Bulletin de la retraite no 28
Le REÉR : les limites d'une formule qui individualise les risques
L’épargne-retraite individuelle est un pilier du système québécois de la retraite qui bénéficie d’un écho médiatique et publicitaire important. Les campagnes promotionnelles menées par les institutions financières pour vendre des produits financiers comme les Régimes enregistrés d’épargne-retraite (REÉR) ont, avec le temps, ancré des habitudes face à ces produits. Avec le recul, il apparaît qu’elles ont surtout contribué à rendre acceptable l’individualisation progressive des risques financiers associés à la retraite, une tendance lourde que l’on constate dans les politiques publiques concernant la sécurité financière des personnes vieillissantes. Au-delà des lieux communs concernant la flexibilité de la formule des REÉR, il convient de prendre une distance et de s’interroger sur les limites de ces produits. Cela permettra d’imaginer des scénarios d’amélioration des régimes d’épargne-retraite individuelle axés plutôt sur les besoins des personnes que sur la rentabilité du secteur financier. C’est donc à l’analyse des limites de la formule actuelle des REÉR que le présent Bulletin se consacre.