Les calculateurs de revenus de retraite : un enjeu de régulation
La planification financière à la retraite est pratiquée par bon nombre de Québécoises et de Québécois. Elle apporte une réponse à plusieurs questions importantes : quel sera le revenu disponible une fois à la retraite ? Quels impacts la fiscalité aura-t-elle sur le patrimoine financier du ménage ? Comment optimiser l’utilisation des sources d’épargne-retraite ? Jusqu’à quel âge les économies en vue de la retraite pourront-elles assurer la sécurité financière du ménage ?
Des outils existent pour soutenir cette planification et procurer des éléments de réponse à ces questions. Retraite Québec et les grandes institutions financières (banques et compagnies d’assurances) ont mis au point des calculateurs de revenus de retraite qui permettent de planifier cette période de vie et de prévoir la durée des économies à partir d’un scénario de retraite typique.
La plupart des calculateurs présentent les résultats sous forme d’un rapport sommaire. L’utilisateur doit alors faire confiance à la prévision qui lui est soumise. Des interrogations légitimes peuvent dès lors surgir : cette confiance est-elle justifiée ? Y a-t-il une autorité responsable de la vérification de ces outils ? Peut-on se fier à la prévision de durée du capital générée par ces calculateurs ? Et parmi ceux qui sont disponibles, lesquels s’adaptent le mieux à la diversité des situations ? Autant de questions qui soulèvent des enjeux publics d’information, mais aussi de régulation de ces outils de planification qui jouent un rôle important dans la prise de décision concernant la retraite.
Le présent document, qui s’appuie sur une étude comparative de quatorze calculateurs de revenus de retraite adaptés à la fiscalité du Québec, vise à contribuer à l’amélioration de la connaissance de ces outils de calcul. Il soulève aussi des questions d’intérêt public associées à leur conception et leur application. Ce document a plus particulièrement pour objectifs :
1) de rendre compte de la diversité des paramètres utilisés par les calculateurs recensés ;
2) d’identifier les facteurs à considérer lors du choix d’un calculateur ;
3) de signaler les écarts observés lors de la comparai-son des résultats produits par les calculateurs quant à la durée du capital ;
4) de soumettre une liste d’éléments qui mériteraient d’être normalisés et améliorés dans la prochaine génération de calculateurs.
Dans un premier temps, nous proposons une classification des calculateurs selon leur finalité, puis nous décrivons leurs caractéristiques principales. Une liste de critères permettant d’éclairer le choix du calculateur approprié accompagne cette partie. Ensuite, nous présentons les résultats obtenus lors de la comparaison de six calculateurs qui produisent une prévision de durée du capital. Enfin, nous formulons une série de propositions destinées à relever le niveau de ces outils, ainsi que leur encadrement.
