Le concept de volatilité est probablement un des sujets qui suscitent le plus de recherches dans le domaine de la finance mathématique. Cet intérêt pour l’étude de la volatilité est motivé par deux raisons importantes : le nombre de plus en plus grand de compagnie utilisant des outils de gestion des risques et le grand nombre de produits dérivés transigés dans les marchés financiers mondiaux. Plusieurs études empiriques ont démontré le caractère non constant de la volatilité. Ces constatations nous amènent à considérer la volatilité comme processus de diffusion, ce qui a donné naissance aux modèles à volatilité stochastique. Les méthodes de filtrage non linéaire permettent d’obtenir une estimation des variables aléatoires économiques telle que la volatilité, dans une large classe de modèles en temps continu. Dans notre étude, nous utilisons un filtre gaussien non linéaire pour l’estimation des paramètres du modèle de Black-Scholes-Courtadon à volatilité stochastique à l’aide de la méthode du maximum de vraisemblance. Nous présenterons par ailleurs les résultats des estimations que nous avons faites, ainsi qu’une application du modèle à quatre séries de données financières.
Estimation de la volatilité et filtrage non linéaire
Lire aussi
Mémoire (2001)
Le comportement grégaire des gestionnaires de fonds communs de placement décomposé à l’aide de la théorie des réseaux
Le 19 octobre 2015, le Canada subit sa deuxième « Trudeaumanie » et élu Justin Trudeau comme premier ministre, formant ainsi un gouvernement majoritaire Libéral. Revirement assez spectaculaire, car le Parti libéral du Canada avait terminé troisième lors des dernières élections. On utilisa l’expression « Trudeaumanie » pour la première fois lorsque Pierre-Elliot Trudeau, le père de Justin, entra au pouvoir le 14 décembre 19671. À cette époque, l’homme exerce une influence considérable sur la...
Mémoire (2001)
Un algorithme de minimax dynamique stochastique pour la solution d'un problème d'optimisation de portefeuille
Dans ce mémoire, on propose d'une part une méthode de résolution pour le problème du minimax dynamique stochastique et on présente d'autre part l'application de cet algorithme à un problème d'optimisation de portefeuille. Dans un contexte d'appariement entre l'actif et le passif sur un horizon fuyant, on introduit un modèle pour la solution du problème de répartition de l'actif d'un portefeuille d'investissements. Une analyse de sensibilité sur une instance de ce problème dynamique stochastique...
Mémoire (2001)
Le fonctionnement des organisations dans les milieux de culture intense, le cas des banques islamiques
- Siagh, Lachemi
- Marchés, Organisation entrepreneuriale, Commerce international
- École des Hautes Études Commerciales de Montréal
« La vie est ténèbre, si elle n’est pas animée par un élan. Et tout élan est aveugle, s’il n’est pas guidé par le Savoir. Et tout est vain, s’il n’est pas accompagné de Labeur. Et tout labeur est futile, s’il n’est pas accompli avec Amour. Et lorsque vous travaillez avec amour, vous resserrez Vos liens avec vous- même, avec autrui et avec Dieu. » Et qu’est-ce que travaillez avec amour ? C’est tisser un vêtement avec des fils tirés de votre cœur, comme si votre bien-aimée devait le porter. C’est...
Mémoire (2001)
Béhémoth Capital. Contribution à une théorie dialectique de la financiarisation de la grande corporation
L’objet de cette thèse est l’analyse de la genèse, du développement et des transformations contemporaines de la grande corporation américaine de droit privé, comprise à la fois comme matérialisation d’un mode de régulation spécifique de la pratique et comme sujet de l’économie. En effet, la corporation sera envisagée comme cette forme sociale ayant permis la reproduction élargie de l’organisation capitaliste, telle qu’elle a d’abord été théorisée par Marx. Ayant pris naissance dans les pores de...
Voir le document
- Nabil Saimi
1,632 Mo
Informations
- Auteur.e(s)
- Saimi, Nabil
- Année de production
- 2001
- Université(s)
- Université du Québec à Trois-Rivières
- Catégorie(s)/Sujet(s)
- Marchés, Théorie économique
- Nature du document
- Mémoire