Le concept de volatilité est probablement un des sujets qui suscitent le plus de recherches dans le domaine de la finance mathématique. Cet intérêt pour l’étude de la volatilité est motivé par deux raisons importantes : le nombre de plus en plus grand de compagnie utilisant des outils de gestion des risques et le grand nombre de produits dérivés transigés dans les marchés financiers mondiaux. Plusieurs études empiriques ont démontré le caractère non constant de la volatilité. Ces constatations nous amènent à considérer la volatilité comme processus de diffusion, ce qui a donné naissance aux modèles à volatilité stochastique. Les méthodes de filtrage non linéaire permettent d’obtenir une estimation des variables aléatoires économiques telle que la volatilité, dans une large classe de modèles en temps continu. Dans notre étude, nous utilisons un filtre gaussien non linéaire pour l’estimation des paramètres du modèle de Black-Scholes-Courtadon à volatilité stochastique à l’aide de la méthode du maximum de vraisemblance. Nous présenterons par ailleurs les résultats des estimations que nous avons faites, ainsi qu’une application du modèle à quatre séries de données financières.
Estimation de la volatilité et filtrage non linéaire
Lire aussi
Le but de ce travail est de faire un classement précis de bien-être pour un ensemble de pays européens, et pour des personnes âgées qui ont 50 ans et plus. L’intérêt de faire un classement de pays en bien-être est d’aider à l’élaboration des politiques publique, en prenant chaque pays dans son contexte institutionnel. Nous appliquons la méthode de dominance stochastique d’ordre 1 pour comparer des distributions bidimensionnelles. Nous supposons que le bien-être est généré par la santé, le...
Mémoire (2001)
L'impact des fusions et acquisitions transfrontalières sur la richesse des actionnaires au Canada
Nous effectuons une revue de la littérature qui porte sur les fusions et acquisitions intranationales et transfrontalières et exposons les méthodologies dites d’études événementielles qui sont utilisées lors des études empiriques sur les performances à court et à long terme des entreprises qui ont procédé à des regroupements. Notre étude se situe dans le prolongement de la recherche scientifique en ce qui a trait à l’impact, pour les actionnaires d’entreprises acquéreuses, des opérations de...
Mémoire (2001)
Vision des dirigeants et internationalisation des PME marocaines et canadiennes du secteur agroalimentaire
- Allali, Brahim
- Organisation entrepreneuriale, Commerce international, Théorie économique, Agroéconomie
- École des Hautes Études Commerciales de Montréal
Devant l’incapacité des théories développées dans le contexte de grandes entreprises à expliquer l’internationalisation des PME, la recherche s’est orientée ces dernières années vers l’étude de ladite internationalisation en relation avec le profil des dirigeants. On assiste ainsi à l’émergence d’un nouveau champ de recherche : l’entrepreneuriat international (Wright, 1999), qui constitue le point d’intersection de l’entrepreneuriat, de la gestion des PME et de la gestion internationale. Le...
Mémoire (2001)
Towards Sustainable Offshore Outsourcing: An Empirical Study on Canadian Manufacturing Small and Medium Size Firms
Longtemps réalisée par les multinationales, la sous-traitance internationale (STI) devient également une réalité des petites et moyennes entreprises (PME) manufacturières. L’avancé technologique et l’ouverture des frontières permettent la répartition de la chaine de valeurs à travers le monde, en créant des cercles vertueux de meilleures performances. La STI est menée dans ce cadre de la manufacture virtuelle et permet aux PMEs d’avoir accès aux ressources, compétences et habilités mises à...
Voir le document
- Nabil Saimi
1,632 Mo
Informations
- Auteur.e(s)
- Saimi, Nabil
- Année de production
- 2001
- Université(s)
- Université du Québec à Trois-Rivières
- Catégorie(s)/Sujet(s)
- Marchés, Théorie économique
- Nature du document
- Mémoire