Nous analysons dans ce mémoire les effets du développement financier sur la convergence. Nous nous inspirons de l'article de Aghion, Howitt et Mayer-Foulkes (2005) qui trouvent sur un échantillon de 71 pays sur la période 1960-1995 un effet direct nul du développement financier sur la convergence et un effet positif sur la convergence de l'interaction entre développement financier et l'écart du PIB par tête au leader. À leur suite, nous reprenons la même analyse sur un échantillon différent de 102 pays sur la période 1960-2008 et nous aboutissons aux mêmes conclusions que ces auteurs.

L'objectif principal de ce mémoire a été de prendre en compte l'hétérogénéité entre les pays de l'échantillon et le problème de causalité inverse entre finance et croissance. Nous menons donc une analyse de données de panel et l'innovation ici est l'application de la Méthode des Moments Généralisés (MMG) en panel dynamique qui utilise des instruments internes et prend en compte aussi les limites de l'analyse en coupe transversale de l'article de référence. Nous obtenons ainsi sur un panel balancé de 53 pays sur dix (10) sous périodes entre 1960 et 2008 les mêmes conclusions que Aghion, Howitt et Mayer-Foulkes (2005) et nos résultats vont dans le sens des prédictions de la théorie schumpéterienne.