Des recherches récentes suggèrent qu’il existe une relation positive entre l’exposition lors du défaut, telle que mesurée par le montant utilisé sur une ligne de crédit, et la probabilité de défaut d’un individu (Agarwal et al., 2006; Jiménez et al., 2009b; Norden et Weber, 2010). Les lignes de crédit accordées aux consommateurs ont eu une croissance fulgurante depuis le milieu des années 1990, mais il existe toujours peu d’articles portant sur leur utilisation et le risque de défaut y étant associé. Entre autres, on connaît très peu la relation entre l'utilisation d’une ligne de crédit et la probabilité qu’un individu soit en défaut de paiement sur ses autres obligations financières.

En modélisant l’utilisation d’une ligne de crédit de façon endogène à la probabilité de défaut sur un prêt à terme, nous trouvons une forte évidence suggérant que les deux variables devraient être analysées simultanément. Nous prenons en compte la capacité à payer des individus dans l’analyse de leur comportement de tirage et de leur probabilité de défaut. Nos résultats montrent qu’une utilisation plus importante de la ligne de crédit a un impact positif sur la probabilité de défaut affectant un prêt à terme et que cette dernière a également un impact positif sur l’utilisation de la ligne de crédit. De plus, notre recherche montre que l’utilisation de plusieurs lignes de crédit, par un même individu, a un impact significatif sur sa probabilité de défaut sur le prêt à terme. Les termes marge de crédit et ligne de crédit sont utilisés à même escient dans ce texte.