The aim of our research is to study the impact of covariance misspecification for a wide set of risk-based portfolios. This set is composed of the equal-risk-contribution portfolio (Maillard, Roncalli, and Te¨ıletche [2010]), the maximum-diversification portfolio (Choueifaty and Coignard [2008]), the risk-efficient portfolio (Amenc, Goltz, Martellini, and Retkowsky [2011]) and the minimum-variance portfolio. Because of its simplicity, we also included the inverse-volatility portfolio.
The impact of covariance misspecification in risk-based portfolios
Lire aussi
Mémoire (2015)
Agreements with overlapping coalitions
Dans certaines circonstances, des actions de groupes sont plus performantes que des actions individuelles. Dans ces situations, il est préférable de former des coalitions. Ces coalitions peuvent être disjointes ou imbriquées. La littérature économique met un fort accent sur la modélisation des accords où les coalitions d’agents économiques sont des ensembles disjoints. Cependant on observe dans la vie de tous les jours que les coalitions politiques, environnementales, de libre-échange et...
Le Canada consacre chaque année des milliards en aide internationale. Selon le Ministère des affaires étrangères, commerce et développement, l’aide déployée en 2013 s’est chiffrée à plus de 5,48 milliards de dollars. Dans chaque projet mis en oeuvre dans les pays en développement, des ressources humaines donnent de leur temps et s’efforcent de contribuer au renforcement des capacités des organisations locales. Ces projets sont des initiatives de coopération technique ou renferment des...
Il ressort du débat sur le développement économique de l’Afrique subsaharienne (ASS) que les autorités publiques misent plus sur la performance du secteur privé, en particulier sur celle des petites et moyennes entreprises (PME). Cependant, l’accès au financement reste plus difficile pour les PME en Afrique. Plusieurs études estiment que plus de 80 % des PME font face à des contraintes de financement importantes. Ces études montrent aussi que les contraintes de financement demeurent le...
Mémoire (2015)
MÉDIATION DES TENSIONS DANS UNE COOPÉRATIVE DE SOLIDARITÉ : DES CHIFFRES ET DES LETTRES
Cette thèse s’intéresse aux défis de la gestion des tensions au sein d’une organisation pluraliste de l’économie sociale et solidaire : la coopérative de solidarité. La coopérative de solidarité est un nouveau type d’organisation légalement créé au Québec en 1997 et qui innove par son multisociétariat institutionnalisé. En effet, la coopérative de solidarité doit inclure parmi ses membres ainsi qu’à son conseil d’administration au moins deux des trois catégories de membres suivantes : membres...
Voir le document
- Jean Philippe Gagnon Fleury
453,951 Ko
Informations
- Auteur.e(s)
- Gagnon-Fleury, Jean-Philippe
- Année de production
- 2015
- Université(s)
- Université Laval
- Catégorie(s)/Sujet(s)
- Autre
- Nature du document
- Mémoire