The aim of our research is to study the impact of covariance misspecification for a wide set of risk-based portfolios. This set is composed of the equal-risk-contribution portfolio (Maillard, Roncalli, and Te¨ıletche [2010]), the maximum-diversification portfolio (Choueifaty and Coignard [2008]), the risk-efficient portfolio (Amenc, Goltz, Martellini, and Retkowsky [2011]) and the minimum-variance portfolio. Because of its simplicity, we also included the inverse-volatility portfolio.
The impact of covariance misspecification in risk-based portfolios
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- Jean Philippe Gagnon Fleury
453,951 Ko
Informations
- Auteur.e(s)
- Gagnon-Fleury, Jean-Philippe
- Année de production
- 2015
- Université(s)
- Université Laval
- Catégorie(s)/Sujet(s)
- Autre
- Nature du document
- Mémoire