The aim of our research is to study the impact of covariance misspecification for a wide set of risk-based portfolios. This set is composed of the equal-risk-contribution portfolio (Maillard, Roncalli, and Te¨ıletche [2010]), the maximum-diversification portfolio (Choueifaty and Coignard [2008]), the risk-efficient portfolio (Amenc, Goltz, Martellini, and Retkowsky [2011]) and the minimum-variance portfolio. Because of its simplicity, we also included the inverse-volatility portfolio.

Ce mémoire cherche à déterminer le rôle que joue une règle monétaire endogène dans la transmission des chocs monétaires et technologiques dans le cadre d’un modèle d’équilibre général dynamique moderne. Étant donné certaines incertitudes quant à la spécification exacte de la règle selon qu’elle est entièrement rétrospective (Taylor ,1993), contemporaine ou anticipatoire, nous évaluons la sensibilité de la transmission des chocs à ces divers types de règles. Nous utilisons un modèle DSGE où il...

En 1986, la mise en application de la politique « Doi Moi» a marqué la transition d'une économie planifiée en une économie de marché au Vietnam. L'urgente nécessité de transformer les entreprises étatiques du pays se faisait alors sentir. Comme beaucoup d'autres pays ex-communistes, le Vietnam amis l'accent sur la privatisation de ces entreprises dans le but de développer le secteur privé et de promouvoir la croissance ainsi que le développement économique du pays. Toutefois, en se limitant à...

Ce travail utilise un modèle d‟équilibre général dynamique et stochastique (DSGE) standard pour calculer la courbe de Taylor, mesurer ses mouvements et évaluer l‟efficience de la politique monétaire pour les trois sous-périodes depuis la Grande Modération (1984T1-2010T1). Le but est d‟apprécier le degré d‟arbitrage auquel la Banque Centrale a été confrontée et l‟efficacité de la politique monétaire suivie. Les résultats obtenus sont très pertinents pour la conduite de la politique monétaire....