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Mémoires et thèses
Thèse de doctorat (2016)

Four Essays on Applications of Filtering Methods in Finance

Cette thèse se concentre sur quelques applications des méthodes de filtrage en finance. Elle est divisée en quatre essais. Dans le premier essai, les primes de swaps de défaillance sont étudiées avant, pendant et après la crise financière à l’aide d’un modèle de risque de crédit flexible. Il comprend un régime statistique propre à chaque firme qui capte les changements dans la volatilité du ratio d’endettement. La relation négative entre les taux de recouvrement et les probabilités de défaut est modélisée à l’aide d’un recouvrement endogène qui dépend de la santé financière de la firme. Une méthode de filtrage est adaptée pour le présent problème d’estimation: nous généralisons l’algorithme de détection-estimation de Tugnait (1982) afin de tenir en... Lire la suite

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