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Mémoires et thèses
Mémoire (2018)

Dynamics of the Implied Volatility Term Structure: An Empirical Investigation

L'objectif de la recherche est de réaliser un examen détaillé de la forme et de la dynamique de la surface de volatilité implicite pour des options sur indices boursiers aux États-Unis. Cet article examine les dynamiques de la structure à terme de volatilité implicite. Plus précisément, des indicateurs économiques et financiers sont employés pour étudier la pente de la structure à terme à travers les cycles. Nous utilisons des options quotidiennes sur le S&P 500, entre janvier 1996 et avril 2016. Les résultats empiriques démontrent la cyclicité de la structure à terme de volatilité implicite. La pente de la structure à terme est généralement négative lors de ralentissements de l’activité économique ou en périodes d’instabilité... Lire la suite

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