Répertoire

Mémoires et thèses
Thèse de doctorat (2014)

L'AUGMENTATION DE VOLATILITÉ DES SALAIRES RÉELS ET CHANGEMENTS STRUCTURELS DANS LE MARCHÉ DU TRAVAIL AUX ÉTATS-UNIS

Cette thèse comprend trois articles qui portent sur les changements dans le marché de travail aux États-Unis, et de leurs effets sur le comportement dynamique des salaires réels moyens en particulier et le cycle économique en général. Le premier article documente de façon détaillée laugmentation de volatilité relative des salaires réels aux États-Unis qui a eu lieu durant la Grande Modération et propose une explication théorique pour ce phénomène. Le deuxième article se penche sur la divergence marquante au niveau de la tendance et du cycle des deux mesures agrégées les plus populaires de salaire moyen aux États-Unis, et offre des explications pour ces divergences. Finalement, le troisième chapitre tente détablir un lien théorique entre... Lire la suite
Mémoire (2018)

Dynamics of the Implied Volatility Term Structure: An Empirical Investigation

L'objectif de la recherche est de réaliser un examen détaillé de la forme et de la dynamique de la surface de volatilité implicite pour des options sur indices boursiers aux États-Unis. Cet article examine les dynamiques de la structure à terme de volatilité implicite. Plus précisément, des indicateurs économiques et financiers sont employés pour étudier la pente de la structure à terme à travers les cycles. Nous utilisons des options quotidiennes sur le S&P 500, entre janvier 1996 et avril 2016. Les résultats empiriques démontrent la cyclicité de la structure à terme de volatilité implicite. La pente de la structure à terme est généralement négative lors de ralentissements de l’activité économique ou en périodes d’instabilité... Lire la suite

Recherche avancée