Ce mémoire examine l’endettement bancaire des étudiants québécois et ses rapports avec la financiarisation du capitalisme. Nous définissons la financiarisation comme un processus de bancarisation de la reproduction économique des salariés depuis les années 1970. À partir de cette décennie, le crédit à la consommation financé par les groupes bancaires est venu se substituer à la couverture providentielle de l’État keynésien en retrait en multipliant les relations d’endettement bancaire sur...

Cette Thèse propose trois articles à propos de la Microstructure du marché. Dans cet objectif, nous avons trois articles différents et complémentaires. Le premier chapitre développe la mesure du risque de haute-fréquence: la Valeur à Risque Intra-journalière (LIVaR) avec liquidité-ajustée. Notre objectif est de considérer, de façon explicite la dimension de la liquidité endogène, associée avec la grandeur des ordres. En reconstruisant le carnet d’ordre de Deutsche Börse, les changements de...

Inspiré par Christoffersen, Heston, et Jacobs (2013), je compare l’utilisation d’un noyau de prix exponentiellement quadratique avec le noyau de prix exponentiellement linéaire de Rubinstein (1976) pour la tarification d’options. Je l’utilise avec un modèle GARCH(1,1) affine, tel que dans CHJ (2013), et avec un modèle non-affine pour lequel je développe une mesure risque-neutre. Je produis ainsi deux axes de comparaison : affine versus non-affine, et noyau de prix exponentiellement linéaire...

Évaluer la performance quotidienne des fonds obligataires américains lors de la période 1995-2002, en tenant compte de les variations de l'exposition aux risques.