Performance de Tarification et de Couverture de Dérivés sur Taux d’intérêt en Présence du Smile

Cette recherche évalue la performance de différents modèles a taux d'intérêt stochastique dans la tarication et la couverture de dérivés sur taux d'intérêt.
Cette recherche se distingue par la rigueur mméthodologique qu'elle utilise.

Lire aussi

Mémoire (2011)

Are Affine Volatility Restrictions Still Costly when the Pricing Kernel is Quadratic?

Inspiré par Christoffersen, Heston, et Jacobs (2013), je compare l’utilisation d’un noyau de prix exponentiellement quadratique avec le noyau de prix exponentiellement linéaire de Rubinstein (1976) pour la tarification d’options. Je l’utilise avec un modèle GARCH(1,1) affine, tel que dans CHJ (2013), et avec un modèle non-affine pour lequel je développe une mesure risque-neutre. Je produis ainsi deux axes de comparaison : affine versus non-affine, et noyau de prix exponentiellement linéaire...
Mémoire (2011)

Analyse institutionnelle de la stratégie de responsabilité sociale d'entreprise des institutions financières coopératives

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Mémoire (2011)

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Mémoire (2011)

Et si Machiavel avait été banquier? Une étude sur l'allocation des prêts de la Banque mondiale

Cette recherche étudie l’allocation des prêts de la Banque mondiale à l’aide de données de panel couvrant 115 États au maximum et trois périodes : guerre froide (1973-1990), post-guerre froide (1991-2000) et post-11 septembre (2001-2013). Parmi nos découvertes, nous trouvons que plus un État reçoit un montant élevé de prêts, plus il se rapproche de la politique étrangère des États-Unis. Cependant, peu importe la période, les récipiendaires des prêts de la Banque mondiale sont en moyenne plus...